Jump Capital预测2022：Stablecoin、DAO、跨链

原文作者： Mary Liu，比推

投资公司 Jump Capital 合伙人 Peter Johnson 表示，2022 年将是加密的又一个重要年份，总体主题是广泛采用，包括广泛采用 Stablecoin、DAO、高速链、L2 和跨链应用。随着加密被更广泛地接受，传统公司和投资者将适应加密嵌入各个行业并且大多数投资者以某种方式参与加密市场的未来。

对于 2022 年，Jump Capital 对 5 大加密主题进行了 10 项预测，所有都与广泛采用的总基调相关。

主题一：Stablecoin 引领加密增长

1. Stablecoin 供应量达到 5000 亿美元

在 Jump Capital，我们一直坚信 Stablecoin 的采用，并在 2020 年和 2021 年预测中都囊括了 Stablecoin 的增长，当时 Stablecoin 供应量分别为约 60 亿美元和约 300 亿美元。现在供应量超过 1400 亿美元，我们还没有看到 Stablecoin 采用放缓的迹象，并相信最终会有数万亿美元的 Stablecoin。

2022 年，我们对用于非交易用例的 Stablecoin 的增长感到特别兴奋。从历史上看，Stablecoin 主要用于交易，但 2022 年将是它们用于跨境支付和作为货币不稳定国家的避险资产变得更加明显、更大增长动力的一年。

2. USDC、UST 从 Tether 手中夺走市场份额

在 Stablecoin 市场中，我们相信大部分增长将来自 USDC 和 UST，因为它们将自己确立为主导的中心化和去中心化 Stablecoin。随着 USDC 和 UST 的增长，USDT（Tether）的市场份额将大幅下降。

主题二：DAO 和 DAO 基础设施的发展

1. DAO 作为协调工具呈指数级增长

去中心化自治组织 (DAO) 能够利用基于区块链的治理实现个人的全球协调。DAO 可以用于许多目的，包括管理区块链项目的运营和资本 (MakerDAO)、管理投资资本 (The LAO)、管理游戏资产的使用 (YGG DAO)、协调文化圈子 (Friends With Benefits) 或协调资产购买（Constitution DAO）。

我们认为，Constitution DAO 是 DAO 的一个分水岭，因为它筹集了超过 4000 万美元，表明数千人有能力协调他们的资金和努力以实现共同目标。到 2022 年，我们相信 DAO 作为下一代协调全球投资和社区的方式将获得巨大的吸引力。试图购买美国宪法副本只是一个开始； 2022 年，将有多次超过 1 亿美元的 DAO 融资，他们将着眼于更大的目标。

2. DAO 治理设计和基础设施成熟

由于加密网络一直在迭代治理模型以管理网络决策和社区，我们正处于定义和认同 DAO 的全部范围的早期阶段。

我们相信，到 2022 年，许多加密网络将在其去中心化之旅中取得重大进展，治理模型将逐渐成熟，以实现对这些 DAO 的有效管理，这种成熟将通过我们计划在今年看到的增强型 DAO 工具和基础设施来实现。

主题三：高速链、L2 和跨链应用推动广泛采用

1. 高速链继续增长和 L2 的起飞

2021 年见证了 Solana、Terra 和 Avalanche 等高速/低成本区块链、Polygon 等以太坊侧链以及使用 Optimistic 和 Zk rollups 的以太坊 L2 扩展解决方案的早期推出。

我们看好所有这些解决方案，因为交易越来越多地从 L1 以太坊迁移，并且呈指数增长的”蛋糕”为各种赢家创造了空间（至少在短期内）。这些高速链和 L2 增强的用户体验是实现主流采用的关键部分，并将成为 2022 年加密货币叙事的关键部分。最终，谁是赢家（和输家）将有定论，但在 2022 年我们将押注于全面的强劲增长。

2. 跨链使用变得无缝

目前，L1 和 L2 区块链生态系统相当孤立，生态系统之间的桥梁通常要么很复杂，要么依赖于中心化的交换。到 2022 年，Wormhole 等解决方案将在使资产和信息在区块链之间无缝移动方面取得巨大进步，应用程序将顺利将交易传输到最佳区块链以满足其目的。

主题四：每家（创新）公司都是加密公司

1. 金融机构、顾问和金融科技公司提供加密产品

加密货币最终变得太大，金融机构、财务顾问和传统金融科技公司无法忽视，而 2022 年将是向客户推出加密货币产品的一年。允许买卖加密货币将成为赌注，更多具有前瞻性的公司还将提供加密货币支持的贷款、高收益储蓄账户和其他利用加密货币的产品。

随着越来越多的金融机构提供加密产品，我们也预计产品供应会成熟，并且特别看好期权市场的增长，这使市场参与者能够采取更细微的对冲或投机头寸，并用于创建结构性产品。期权目前占加密衍生品交易量的比例不到 2%，我们预计这一比例将在 2022 年显著增长。

2. 游戏工作室全力以赴拥抱加密

2021 年见证了由 Axie Infinity 领导的基于加密的「玩赚」游戏的兴起，玩家可以从他们的游戏活动中获得真正的经济价值。Axie 和其他基于区块链的游戏的成功导致了大量加密游戏——其中许多并不怎么样的游戏，不太可能具有持久力。

然而，我们相信实现真正所有权的游戏概念将成为游戏未来的基础。2022 年，我们预计传统游戏工作室将进入加密游戏领域，推出新一代加密游戏，不仅提供经济激励和真正的所有权，还提供一流的游戏玩法。

3. 加密开始吞噬世界

互联网的早期采用者被称为「互联网公司」或「互联网公司」，但随着互联网采用跨越采用周期，这些绰号不再被使用。

同样，随着时间的推移，大多数公司会以某种方式采用加密技术——通过提供加密产品、利用 Stablecoin 作为支付渠道、启用 Web3 钱包登录、利用 NFT、拥有 Token 策划的社区或各种其他用例。到 2022 年，我们预计将在许多行业中广泛采用加密技术，并且预计这种趋势在未来几年将进一步加速。

主题五：每个 VC 都是加密 VC

1. 部署到加密货币中的 VC 资金数量创纪录

2021 年前 9 个月，加密初创公司投资了 150 亿美元，相当于 2020 年加密初创公司投资总额的近 5 倍。这看起来很多，但在这段时期仅占风险投资总额的 3% 左右。

在 2022 年，我们预计投资于加密的风险投资将显著增加，因为传统 VC 基金既急于分配给加密原生项目，又被加密和其他各种行业的融合所吸引。加密风险投资资金的增加也将受到最近宣布的多个超过 10 亿美元的加密基金的推动，还有更多的加密基金将很快宣布。在这个充斥着资本的行业中，最成功的投资者将不局限于仅提供资金，还包括帮助构建产品、提供流动性、招聘人才、扩大组织规模、发展社区、吸引用户和参与治理。