币安 2024 前瞻：监管落地、职业经理人制度转型与 Web3 布局

本文旨在回溯币安在 2023 年所经历的重要事件及其应对策略。

撰文：深潮 TechFlow

英国首相丘吉尔曾言：「永远不要浪费一场好的危机（Never waste a good crisis）」。

无数创业者将这句话奉为圭臬。市场大浪淘沙，每一次的危机都可能是市场新一轮洗牌重组，置身其中的竞争者们若能抓住危机中蕴藏的机遇，便能逆风翻盘，结束上个时代并以全新的面貌开启新时代。

站在2024年初的节点回望 2023 年加密行业的发展，经历 CEO 换帅、巨额罚款后再次涅槃归来的币安似乎是这句名言的有力践行者：面对冷峻的市场考验、咄咄逼人的合规监管者以及伺机而动的行业竞争者，币安以不变应万变，却也切实经历一番脱胎换骨：

不变的是：坚持用户至上初心、坚守资金透明安全底线；坚定践行「推进价值自由流动」承诺…
变的是：进一步撕掉个人化标签走向制度完善；进一步拥抱监管探索合规之路；进一步在教育用户、孵化产品、降低门槛等多方面发力深化布局 Web3…

面对已然来临的 2024 年，在监管危机与牛初机遇的叠加影响下，跑的稳似乎比跑得快更加重要，币安又将如何应对开启事业发展全新阶段？

本文旨在回溯币安在 2023 年所经历的重要事件及其应对策略，并结合币安开年以来的一系列布局动作展望 2024，以进一步洞悉 2024 年市场趋势以及新一轮牛市中的机遇与挑战。

43 亿罚款：壮士断腕探索监管合规标准建立

或许还有很多人清晰记得，两个月前在看到币安「43亿美元」罚款时的错愕和担忧。

11 月 22 日，币安官方宣布已与美国司法部、商品期货交易委员会、外国资产控制办公室和金融犯罪执行网络就历史注册、合规和制裁问题的调查达成和解，作为和解协议的一部分，币安同意认罪并支付超过 43 亿美元的罚款。

错愕在于数额之大，堪称华人创业历史上的最大罚款金额；担忧在于监管合规之路道阻且长，人人自危的加密行业前景何在。

事实上，这样的担忧不无道理，监管阴影贯穿了整个 2023 年加密行业：二月，Kraken 支付了 SEC 所主张的 3000 万美元罚款并关闭了其在美国的权益服务；六月，SEC 对 Coinbase 进行审查；九月，SEC 首次针对 NFT 项目背后公司 Impact Theory 提出指控…

比特币ETF通过之后，大家逐渐意识到了，这似乎就是“打扫屋子再请客”，大量华尔街传统金融机构涌入，成为影响加密市场的新势力，同时也带来新的增量。

而在加密原生世界，我们需要一个角色，既拥有举足轻重的地位引起监管者们的重视，又拥有长袖善舞的能力与实力斡旋在监管者与被监管者之间，推动加密行业监管落地的标准建立和制度完善。

币安或许就是这个角色的最佳人选。

一方面，币安在加密行业中的地位不言而喻：Bitfinex 分析师在近期发布的一份报告中强调，全球加密货币持有者已达到 5.75 亿。而据官方数据披露，2023年币安在全球范围内拥有1.7+亿注册用户。作为交易所的绝对头部，币安支付43亿美元罚金以换取继续运营权利的选择，对于当下的加密市场而言算得上是一种保护，而高市场占有率让币安与美国这一全球最大主权国家在监管合规方面的博弈具有足够的代表性，这注定是一个艰难的过程，但两者之间每一步的权衡与较量都在一定程度上推动行业走向合规。

另一方面，币安在监管合规方面多年来拥有丰富经验：拥抱监管是一个长期积累的过程，而目前币安已通过合资、收购等方式在泰国、日本等全球18 个司法管辖区持有许可证、注册和授权。另外，币安还在积极配合司法机构打击涉及加密资产的非法活动，仅2023年一年，币安就累计响应了全球超53,000起执法请求，协助司法当局破获多起金额过亿的案件；此外币安主动承担起「传教士」责任，在2023年举办了 120 场培训课程，向执法人员科普加密知识及其在在打击金融犯罪方面的积极效用。扎实的监管合规知识以及丰富的沟通经验不仅让币安成为行业监管标杆，更能够帮助币安在面对司法机关监管要求时做出理智决策，这对于整个加密行业而言无疑是宝贵的经验。

面对这场监管风波造成的质疑与担忧，币安也可谓是将「永远不要浪费一场好的危机」演绎的淋漓尽致。

**要知道，美国机构的解决方案中并未指控 Binance 存在挪用用户资金或市场操纵行为。这意味着在美国长达5年的诉讼调查中，币安经受住了资金安全性和透明度方面的考验，而这也大大增强了用户信任度：**据 DeFillama 数据显示，自 11 月 22 日起，币安在资金动向方向呈现出了稳定的正流入，截至发文资金储备已达 820.18 美元，较和解之日增长了近 20% 。

尽管如此，币安也没有松懈在资金安全和透明度方面的工作，准备金证明（PoR）系统体现了其对用户资金安全透明的承诺。截至 2023 年，币安准备金证明（PoR）系统已支持 31 种代币，2024年将会继续支持更多。

担忧更多来源于「43亿美元」罚款是否会危及币安财务状况方面，在12月的AMA活动中，联合创始人何一从容表示：币安资本结构没有负债，开支适中，罚款不会造成财务影响…币安的运营逻辑是，把服务做好，当头部效应足够强、用户足够多的时候，收服务费就够了，没必要去和用户做对手盘。

此外，币安在2023年终报告中表示：2023 年币安在合规技术、流程、人才方面合计投入了高达 2.13 亿美元的资金，较去年（1.58 亿美元）同期增加了 35% 。

展望 2024 年，数十家顶尖加密机构发布的报告中都重点提及了「监管」问题，包括 Coinbase、Gemini、Spartan 在内的多家机构都表示：2024 年加密货币监管将逐步明确，合规进程的加快也将吸引更大的机构参与到加密领域。

在首次亮相社区的AMA活动中，币安新任 CEO Richard Teng 做出了三大承诺，第二条便是「与全球监管机构进行密切合作，维护行业标准，拥抱 Web3，推动加密货币的采用」。

可以预见的是，「监管」将是2024年的重点叙事之一，身先士卒的币安做为推动监管落地的排头兵，在谈及为什么选择拥抱监管时，新任CEO Richard Teng表示：合规是给行业或者用户一个比较安全的环境来进行交易，会带进更多机构投资者，同时会提高全球的加密货币采用率，其实对整个行业来说是一个利好的方式。越来越多的国家对加密货币进行监管，这将提高投资者的信心。其次，机构投资者正积极布局加密货币领域，这将为行业带来更多的资金和投资。

CZ 离任：撕掉个人化标签，迈向现代企业成熟制度架构

另一条与「43亿美元」一并公布的爆炸性消息还有：币安创始人 CZ 卸任币安 CEO 一职，币安全球区域市场负责人 Richard Teng 接任该职位。

有人感慨英雄退居幕后，而有人思考项目如何撕掉个人化标签走向制度成熟。

从2015年至今，在这期间的两个牛市周期里，前有DeFi 先驱 Andre Cronje 宣布退出导致数十种代币的价格暴跌，后有三箭资本创始人Su Zhu因即将出狱的消息引发多个Meme项目暴涨…我们似乎早已经习惯了项目创始人的KOL化：他们在社区一呼百应，他们钻研个人Twitter的品牌化，他们的一举一动与项目发展深度绑定，这样的情况在交易所赛道更为突出，不管是CZ、Brian Armstrong还是孙宇晨，都曾经以一己之力在社交平台上掀起热潮。

这样的案例并不少见，但这样的运作逻辑或许却并不健康。

创始人的KOL化确实能够在一定程度上帮助项目获得流量关注，建立项目与用户之间的有效沟通桥梁，更好的拉近项目与社区之间的距离，但项目不能太过于依赖创始人的个人影响力，尤其是对于加密行业而言：一方面创始人/骨干出走便意味着社区用户的大量流失，另一方面在监管博弈的当下也增添了更多不确定因素。

在现代商业逻辑中，完善的企业制度能够帮助企业建立起合理的组织架构和权责清晰的岗位职责，确保企业各个部门和职能之间的协调配合，提高生产效率和服务质量，保障企业的稳定发展。

反观本次币安换帅，我们确实需要肯定CZ对于币安乃至整个加密行业的巨大贡献，但CZ卸任后币安一系列冷静的应对措施更加值得深思：在舆论哗然之际，快速携手新任 CEO 亮相社区，从技术到市场，从交易所、BNB Chain 到钱包，各项工作有条不紊的推进，且能够在 AMA 中清晰、坚定的回答一众社区关心的问题。

此时，之前在CZ个人影响力光环下，币安此前所被忽视的完善制度框架这才逐渐呈现在大众眼前：它既是彰显了团队的凝聚力和解决问题的能力，又是一个项目长期稳定健康运行的根本所在。看到社区中有很多察觉这一问题的朋友将此类比为比特币：虽然创始人中本聪至今隐姓埋名，但其留下的比特币金融系统稳定运营至今，被认为是去中心化精神彻底的践行者。

此次换帅风波似乎也警醒着加密社区从「看人」发展到「看制度」的新一阶段：撕掉或者说弱化个人化标签的项目，是项目走向更成熟现代企业的标志，对于币安而言，则是开启了交易所进阶为职业经纪人的阶段，不再是用户相信某个人，而是相信成熟的制度，毕竟制度比人更加稳定。

当然，优秀的行业龙头项目，不仅要观察市场顺势而为，更要学会「造势」：通过洞察用户需求，整合资源布局上下游产业，为用户乃至整个行业带来更低门槛、更高效率、更流畅丰富的Web3参与体验，并引领行业创新。

在2023年，稳坐交易所头把交椅，拥有海量用户、资金、商务资源，币安的「造势」立足于用户需求，围绕「推动区块链更大规模采用加快Web3早日到来」而展开。

大规模采用的第一步是降低门槛，深谙此理的币安一方面持续推进区块链教育，另一方面上线了币安Web3钱包。

在教育方面，2023年币安学院在全球范围内开设了31种语言的线上区块链课程，帮助2700万学习者加深对数字金融世界的理解。在线下，币安学院的足迹覆盖了 45 个国家，为全球 10,000 名学生提供了区块链学习机会。

在Web3钱包方面，做为一款去中心化钱包，币安通过MPC技术帮助用户既不用担忧助记词的保存、泄露问题，又能够通过密钥分片的方式增强安全性，同时保留自托管的优点。目前币安Web3钱包已支持 Bitcoin、Bitcoin Cash、Litecoin、Dogecoin、Sei 在内的多个主流网络，并已集成超25+ dApp，用户能够在钱包中转账、接收代币并体验各类dApp。

另外一个非常突出的优点在于钱包直接集成在币安App中，用户可以一键在CeFi和DeFi之间切换并始终以最优价格交易在多个网络中交易，进一步打破了Web2与Web3之间的屏障，帮助更多Web2增量用户进入Web3，从而推动Web3的快速发展。

进入 Web3 生态之后，币安也希望通过完善的 Web3 生态建吸引用户长期驻足。

在上一轮牛市中，币安就已经通过孵化自有公链BNB Chain的策略完成从上下游资源整合，由 Binance Labs 主导的多期孵化计划旨在发掘行业创新项目，并提供技术、资金、运营支持。海量用户、资金不再局限于交易层面，而是通过BNB Chain更广泛、更深入的触达DeFi、社交、GameFi、NFT等多个赛道乃至整个生态。

在过去的2023年，即使是市场萎靡，Binance Labs依然活跃在项目投资孵化的一线，为多达 2000 多家项目提供了展示自我的机会，并直接投资了其中的 36 个项目，其中对于DeFi的投资Binance Labs所有投资的36%，这也奠定了币安在DeFi领域的绝对优势。Binance Labs 目前管理着超过 100 亿美元的资产，在 25 个国家/地区拥有超过 250 家投资组合公司，源源不断且有规划的孵化，即丰富了币安Web3生态，也为行业注入创新活力。

在即将到来的2024年，何一透露：Binance Labs 对其战略进行了一些调整，决定大规模扶持区块链初创公司，这一规模可能是之前的十倍，以支持真正愿意坚守长期主义的 Web3 初创企业家。

除此之外，以币安Web3钱包为出发点的生态建设也在加快推进中。未来币安将重点推进Web3钱包的更新迭代工作，通过倾听社区需求完善钱包功能，还将支持更多网络及应用。

推动区块链技术在现实世界中的落地，是币安「推动区块链更大规模采用」的另一途径。

在艺术、慈善、现实世界资产上链等方面，币安都有深度探索，此外推出的Binance Pay/Card 支付功能还致力于将加密货币真正融入生活的衣食住行：用户可以使用该功能，在支持币安支付的商店和企业支付数字货币进行消费，目前支持该功能的商家逾百家，涵盖旅游、游戏等多个场景。从 2022 年到 2023 年，使用 Binance Pay/Card 支付的用户增加了 54%，活跃的 Binance Pay 用户增加了 20% 以上。

结语

谈及2024年，Richard Teng有着掩饰不住的期待：

「在过去的2023年，我们虽然经历波折但成绩依旧瞩目，注册用户增加了30%，C2C平台用户量增长了39%、Binance Square日活跃用户增长了 71%，新推出的Web3钱包用户数也突破百万…我们的社区支持我们，这让我们变得强大。我们将继续以用户为中心，我们也将转向成为一个以合规为主导的组织，这将使我们在未来 60 年可持续发展和繁荣。」

回望上一个牛市，币安率先孵化自有公链从而在交易所竞争中脱颖而出，这证明了币安对于市场需求的精准把握、对于行业创新的不懈探索以及快速响应的技术实力；新一轮牛市轮动，币安再次率先拥抱监管并多方面深化布局Web3，这一次币安是否能够再次踩准叙事拔得头筹，继续稳居交易所头把交椅？

面对转暖的市场以及加剧的市场竞争，我们拭目以待。

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